Webinar Metodología alternativa a la de Fama y Macbeth para evaluar modelos predictores de retornos

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La metodología propuesta por Fama y Macbeth (1973), FM en adelante, ha sido aplicada en la mayoría de las investigaciones que buscan testear modelos predictores de retornos. Especialmente el Modelo de Fijación de Precios de Activos de Capital, CAPM y modelos de factores como el de Fama y French (1992).  Se muestra que la metodología propuesta por FM adolece de inconsistencia en sus estimadores dado que, si bien es cierto, se hace cargo de la heterogeneidad temporal de los retornos, no hace lo mismo con la heterogeneidad individual de cada una de las empresas que participan en el mercado de capitales. Se propone una metodología de datos de panel que además de hacerse cargo de la heterogeneidad temporal, como si lo hace FM.

A las 14:OO horas, puede ingresar directo a la actividad en el siguiente LINK

Organiza: Facultad de Economía y Negocios, Universidad Santo Tomás

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